Genf (www.aktiencheck.de) - Daniel Bischof, Analyst von Helvea, stuft die Aktie von Swiss Re (ISIN CH0126881561/ WKN A1H81M) mit "accumulate" ein.

Der operative Gewinn von Swiss Re habe die Markterwartungen um 13% übertroffen. Dabei habe das Unternehmen vor allem von unerwartet starken Ergebnissen im Nicht-Lebensversicherungsgeschäft sowie in der Sparte "Asset Management" profitieren können. Der Nettogewinn des Geschäftsjahres 2011 habe sich auf 2,626 Mrd. USD belaufen, während man bei Helvea mit 1,868 Mrd. USD kalkuliert habe. Swiss Re erwarte für das Geschäftsjahr 2012 eine Schadenkostenquote von 94%, nachdem diese im Jahr 2011 bei 101,6% gelegen habe.

Insgesamt betrachtet seien die Zahlen solide ausgefallen. Die EPS-Schätzungen von Helvea würden für 2012 und 2013 auf 5,60 CHF bzw. 6,16 CHF lauten. Auf dieser Basis liege das KGV bei 9,5 bzw. 8,6. Die Swiss Re-Aktie zeichne sich durch ihre defensiven Qualitäten aus. Ferner bestehe bei dem Titel auf mittlere Sicht das Potenzial für Sonderausschüttungen. Das Kursziel der Aktie sehe man bei 56,00 CHF.

Die Analysten von Helvea vergeben für die Aktie von Swiss Re das Rating "accumulate". (Analyse vom 23.02.2012) (23.02.2012/ac/a/a)



Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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