Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Christoph Schöndube, Analyst von Independent Research, stuft die Aktie von Fresenius (ISIN DE0005785604/ WKN 578560) weiterhin mit "halten" ein.

In der Vorausschau auf die vom Konzern am 23.02. zu veröffentlichenden Zahlen für 2011, würden die Analysten für das vierte Quartal mit einem Umsatzanstieg von 5% auf 4,34 Mrd. EUR rechnen. Mit Blick auf die bereits angekündigte "ausgezeichnete" Ergebnisentwicklung, werde in Q4 ein Anstieg des EBIT von 8% auf 692 Mio. EUR, respektive eine Verbesserung der EBIT-Marge auf 16% erwartet. Für das Gesamtjahr werde von den Analysten ein Umsatzanstieg auf 16,43 Mrd. EUR sowie ein Konzernergebnis von 720 Mio. EUR vorausgesehen.

Von besonderem Interesse erscheine den Analysten der im Rahmen der Präsentation des Zahlenwerks zu gebende Ausblick für 2012. Bereits im Januar habe sich das Konzernmanagement hierzu geäußert und erwarte für 2012 Steigerungen sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn. Eigenen Angaben zufolge sollte hier in der Sparte Kabi von den anhaltenden Lieferengpässen der Konkurrenz bei Generika sowie in der Sparte Helios von dem akquisitionsgetriebenen Wachstum profitiert werden. Gleichwohl würden die Analysten mit einem zunächst traditionell konservativen Ausblick rechnen.

Auf Grundlage ihrer Peer Group-Bewertung hätten die Analysten ein neues Kursziel ermittelt, das nach 78 EUR nun 85 EUR laute.

Nach Einschätzung der Analysten von Independent Research hat die Fresenius-Aktie damit nach wie vor ein moderates Aufwärtspotenzial und sie bestätigen ihr Votum "halten". (Analyse vom 17.02.2012) (17.02.2012/ac/a/d)