Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Christoph Schöndube, Analyst von Independent Research, stuft die Aktie von RHÖN-KLINIKUM (ISIN DE0007042301/ WKN 704230) weiterhin mit "halten" ein.

Gemäß vorläufiger Zahlen habe der Klinkbetreiber in 2011 die Umsatzerlöse um 3% auf 2,63 Mrd. EUR steigern können. Dazu beigetragen habe eine deutliche Zunahme bei den behandelten Patienten von 12% auf 2,28 Mio.. Das operative EBITDA habe für 2011 mit einem Wert von 337 Mio. EUR geschlossen und der Konzerngewinn sei um 11 % auf 161 Mio. EUR gestiegen.

Die vorläufigen Zahlen hätten sowohl im Rahmen der Analysten- als auch unternehmenseignen Erwartungen gelegen. Zugleich sei von RHÖN-KLINIKUM bekannt gegeben worden, dass die Stadt Wiesbaden dem Verkauf eines 49%-Anteils der Dr.-Horst-Schmidt-Kliniken (1.027 Betten; Umsatz von rund 200 Mio. EUR pro Jahr) zugestimmt habe. Zum Kaufpreis sei Stillschweigen vereinbart worden. Der Ausblick für 2012 sei unternehmensseitig unter Berücksichtigung dieser Beteiligung konkretisiert worden. Demzufolge werde nun von einem Umsatz von 2,85 Mrd. EUR (+/-2,5%), einem EBITDA von 350 Mio. EUR und einem Konzerngewinn von 145 Mio. EUR (Bandbreite von jeweils +/-5%) ausgegangen.

Anhand der vorläufigen Daten hätten die Analysten ihre 2012er Prognose entsprechend angepasst, die EPS-Schätzung von 1,20 EUR auf 1,05 EUR gesenkt und erstmals beim EPS 2013e einen Wert von 1,30 EUR angegeben. Dem von ihnen als positiv angesehenen Akquisitionsverfahren stehe allerdings nach wie vor das herausfordernde regulatorische Marktumfeld gegenüber.

Die Analysten von Independent Research votieren für die Aktie von RHÖN-KLINIKUM bei einem Kursziel von 16,50 EUR weiterhin mit "halten". (Analyse vom 10.02.2012) (10.02.2012/ac/a/d)