Genf (aktiencheck.de AG) - Karl-Heinz Koch und Odile Rundquist, Analysten von Helvea, stufen die Aktie von Novartis (ISIN CH0012005267/ WKN 904278) mit "buy" ein.

Die Zahlen des vierten Quartals 2011 hätten den Erwartungen entsprochen. Dabei hätten eine stärkere Umsatz- und Ergebnisentwicklung in den Bereichen Pharma und Impfstoffe ein schwächeres Geschäft in den Bereichen Alcon, Sandoz und Consumer Health kompensiert. Es sei hervorzuheben, dass sich die neuen Pharmaprodukte (Lucentis, Gilenya, Tasigna, Afinitor und Galvus) besser als erwartet entwickelt hätten. Dies sei ein wichtiger Faktor, damit Novartis in der Zeit nach dem Patentverlust von Diovan (2012/2013) besser aufgestellt sei. Eine detaillierte Prognose werde das Unternehmen noch am heutigen Tag abliefern.

Bei Helvea gehe man derzeit davon aus, dass Novartis im Geschäftsjahr 2012 einen Umsatz von 61,574 Mrd. USD und ein EPS von 5,17 USD erzielen werde. Für 2013 kalkuliere man mit einer Umsatzsteigerung auf 63,510 Mrd. USD und einem EPS-Anstieg auf 5,68 USD. Auf dieser Basis liege das KGV für 2012 und 2013 bei 10,8 bzw. 9,8. Das Kursziel der Aktie sehe man bei 72,00 CHF.

Die Analysten von Helvea vergeben für den Anteilschein von Novartis das Rating "buy". (Analyse vom 25.01.2012) (25.01.2012/ac/a/a)



Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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