Hannover (aktiencheck.de AG) - Frank Schwope, Analyst der Nord LB, hebt seine Einschätzung für die Aktie von Delticom (ISIN DE0005146807/ WKN 514680) von "halten" auf "kaufen" an.

Gemäß den heute von Delticom veröffentlichten, vorläufigen Zahlen für das Geschäftsjahr 2011, habe das Unternehmen den Umsatz um 14,4% auf 480 Mio. EUR steigern können. Bei einer EBIT-Marge von 10,9% habe das EBIT um 9,6% auf 52,2 Mio. EUR zugelegt. Bei einem auf 35,4 Mio. EUR angestiegenen Konzernergebnis belaufe sich das Ergebnis je Aktie auf 2,99 EUR. Beim Ausblick erwarte das Management für 2012 ein Umsatzplus von ca. 10%. Die Margen könnten das Vorjahresniveau erreichen, so dass sich das Ergebnis ähnlich dem Umsatz entwickeln sollte.

Die vorgelegten Zahlen hätten die von der Unternehmensführung veröffentlichten Prognosen deutlich übertroffen, aber dennoch im Rahmen der Analystenschätzungen gelegen. Das Management habe sich in den vergangen Jahren beim Ausblick zumeist konservativ gezeigt. Nach Auffassung der Analysten überzeuge Delticom trotz des recht milden und schneearmen Wetters im vierten Quartal 2011auf operativer Ebene und insbesondere mit dem Online-Geschäftsmodell. Der Reifenfachhandel dürfte Absatzrückgänge gegenüber 2010 erlitten haben. Seitens der Analysten werde weiteres Wachstum gesehen, das sich durch die Erschließung neuer Märkte, weltweit steigender Pkw-Absatzzahlen und immer mehr Internet-Nutzer ergebe. Zudem werde das Vertrauen in das Delticom-Geschäftsmodell durch regelmäßige Aktienkäufe der Mitglieder des Vorstandes bzw. des Aufsichtsrates gestärkt.

Mit Blick auf den seit dem Jahreshoch von 81,80 EUR relativ deutlich zurückgekommenen Kurses und die Perspektiven des Geschäftsmodells, heben die Analysten der Nord LB ihre Empfehlung für die Delticom-Aktie von "halten" auf "kaufen" an. Das Kursziel werde von 73 EUR auf 75 EUR erhöht. (Analyse vom 19.01.2012) (19.01.2012/ac/a/nw)