London (aktiencheck.de AG) - Rick Sherlund, Frederik Grieb, Ryan Lee und Andrew Heffer, Analysten von Nomura Equity Research, bewerten den Anteilschein von Microsoft (ISIN US5949181045/ WKN 870747) unverändert mit "buy".

Die Analysten von Nomura Equity Research hätten ihre Prognosen für Microsoft gesenkt, um einen stärkeren negativen Einfluss des Lieferengpasses bei Festplatten infolge der Flut in Thailand widerzuspiegeln. Laut Tami Reller, CFO und Head of Marketing der "Windows"-Sparte, hätten die Hardware-OEMs angedeutet, dass der PC-Absatz im Dezemberquartal um mehr als 1% im Jahresvergleich zurückgegangen sei.

Für das Märzquartal nehme man die Prognose zur Absatzentwicklung auf dem PC-Markt von vormals -11% auf nun -13% zurück. Obwohl die Aussichten kurzfristig schlechter seien, gebe es ab dem Märzquartal keine Änderung an den Prognosen. Die EPS-Schätzung für 2012 sei von 2,69 USD auf 2,63 USD gesenkt und für 2013 mit 3,10 USD bestätigt worden. Daraus ergebe sich für die Microsoft-Aktie ein KGV von 10,6 bzw. 9,0. Das Kursziel werde auf Sicht von zwölf Monaten mit 32,00 USD bestätigt.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von Nomura Equity Research für das Wertpapier von Microsoft weiterhin "buy". (Analyse vom 11.01.12)
(12.01.2012/ac/a/a)


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