London (aktiencheck.de AG) - C.W. Chung und Marcello Ahn, Analysten von Nomura Equity Research, stufen die Aktie von Samsung Electronics (ISIN US7960502018/ WKN 881823) weiterhin mit "buy" ein.

Samsung habe die vorläufigen Zahlen für das vierte Quartal gemeldet. Der Umsatz habe sich auf eine Höhe von 47 Bio. Südkoreanische Won (KRW) belaufen, was einem Anstieg um 14% im Quartalsvergleich entspreche. Der operative Gewinn habe in einem Bereich von 5,0 Bio. bis 5,4 Bio. KRW gelegen, während die Nomura Equity Research-Analysten mit 5,0 Bio. KRW gerechnet hätten. Der Betriebsgewinn werde auf gemeldeter Basis vermutlich über der Analystenschätzung liegen.

Mit Blick auf das erste Quartal 2012 dürfte es für Samsung Electronics angesichts des Festplattenengpasses und der saisonalen Schwäche der IT-Nachfrage schwierig werden, das Betriebsergebnis im Quartalsvergleich zu steigern. Man denke jedoch, dass das Unternehmen den operativen Gewinn entweder stabil halten oder leicht steigern könne. Dies sei auf den Rückgang der Rückstellungen für das LCD-Geschäft, den anhaltend soliden Anstieg der Smartphone-Auslieferungen und den saisonalen Rückgang der Marketingausgaben zurückzuführen. Das Kursziel werde bei einem Horizont von zwölf Monaten mit 1.350.000 KRW beibehalten.

In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten von Nomura Equity Research für das Wertpapier von Samsung Electronics unverändert "buy". (Analyse vom 05.01.12) (06.01.2012/ac/a/a)

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