London (aktiencheck.de AG) - C.W. Chung und Marcello Ahn, Analysten von Nomura Equity Research, stufen die GDR von Samsung Electronics (ISIN US7960502018/ WKN 881823) weiterhin mit "buy" ein.

Nach Ansicht der Nomura Equity Research-Analysten werde der DRAM-Markt im ersten Quartal einen Boden finden und sich ab dem zweiten Quartal stark erholen. Im zweiten Quartal dürfte der Festplatten-Engpass im PC-Markt behoben sein, während die geringere Auslastung in der Branche Wirkung zeigen dürfte. Abgesehen von der führenden Kostenposition im DRAM-Bereich werde sich Samsung Electronics im Specialty-DRAM-Geschäft abheben. Im NAND-Geschäft sehe man ein solides Nachfragewachstum durch den Absatz von Smartphones und Tablets.

Während der High End-Smartphone-Markt nahezu gesättigt sei, sehe man bessere Wachstumsmöglichkeiten im Mid- bis Low End-Segment. Angesichts der Marktzugänge von Samsung Electronics in diesem Bereich sei die Marktexpansion für das Unternehmen eine gute Entwicklung. Die EPS-Prognose für Samsung Electronics sei für die Geschäftsjahre 2011 und 2012 mit 93.364 Sürdkoreanischen Won (KRW) bzw. 122.260 KRW bestätigt worden. Daraus ergebe sich ein KGV von 13,0 bzw. 9,9. Das Kursziel werde mit 1.350.000 KRW beibehalten.

Vor diesem Hintergrund halten die Analysten von Nomura Equity Research an ihrem "buy"-Rating für die GDR von Samsung Electronics fest. (Analyse vom 04.01.12)
(04.01.2012/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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