Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Christoph Schöndube, Analyst von Independent Research, rät weiterhin, die Aktie von Fresenius Medical Care (ISIN DE0005785802/ WKN 578580) zu halten.

Mit der Begründung einer deutlichen Abschwächung des Euro und anderer Währungen gegenüber dem USD im vierten Quartal (Q4) 2011, sehe das Unternehmen den 2011er Umsatz nun 1 bis 2% unter den bisher prognostizierten 13 Mrd. USD. Daneben sei der Ergebnisausblick aber bestätigt worden, wenngleich dieser aufgrund von Einmalaufwendungen aus Akquisitionen vorsichtiger formuliert worden sei. So werde das Konzernergebnis nun am unteren Ende der bisherigen Spanne von 1‚07 bis 1‚09 Mrd. USD gesehen.

Mit Blick auf die Anmerkungen bei der Vorlage der Zahlen zum dritten Quartal, nach denen es schwer fallen könnte, die Jahresziele zu erreichen, komme die Zielrevision für die Analysten nicht ganz überraschend. Sie hätten nun auch ihre Prognosen angepasst und würden das EPS 2011 nach 3,59 USD jetzt bei 3,55 USD und das EPS 2012 nach 4,17 USD jetzt bei 4,06 USD sehen. Einhergehend ergebe sich auch ein neues Kursziel, dass sie von 56 EUR auf jetzt 55 EUR gesenkt hätten.

Zwar dürfte der gesenkte Ausblick den Aktienkurs kurzfristig belasten. Dennoch sollte die Aktie von Fresenius Medical Care nach Ansicht der Analysten von Independent Research mittelfristig vom relativ konjunkturresistenten Geschäftsmodell sowie von der hervorragenden Marktposition des Unternehmens gestützt werden, weshalb sie ihr Votum "halten" bestätigen. (Analyse vom 20.12.2011) (20.12.2011/ac/a/d)