Zürich (aktiencheck.de AG) - Andrew C. Weiss, Analyst von Vontobel Research, stuft die Aktie von Novartis (ISIN CH0012005267/ WKN 904278) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" unverändert mit dem Rating "hold" ein.

Die Analysten würden an der ASH 11 teilnehmen. Auch nach drei Jahren erweise sich Tasigna zur Erstlinienbehandlung dem Konkurrenzpräparat Gleevec überlegen. Die Switch-Daten aus der ENESTcmr-Studie würden bedeuten, dass ein ehrgeiziges Ziel knapp verfehlt worden sei. Die Zulassungsstudie INC424 habe, unter anderem, eine erhöhte Gesamtüberlebensrate (OS) gezeigt.

Nach drei Jahren zeige Tasigna eine molekulare Ansprechrate (MMR) von 73%, gegenüber 53% mit Gleevec. Ein vollständiges molekulares Ansprechen (CMR, 4,5 log) sei mit Tasigna bei 32% (vs. 15%) der Patienten erreicht worden. Ein solches Ansprechen könnte als Heilungsindikator gelten. Die Höhe der BRC-ABL-Reduktion bei der CMR werde derzeit noch diskutiert. In der ENESTcmr-Studie habe Novartis zeigen können, dass Gleevec-Patienten mit inadäquatem Krankheitsverlauf nach zweijähriger Behandlung durch einen Wechsel zu Tasigna eine Besserung erfahren würden. Bei INC424 sei der OS-Wert zwar gut (COMFORT I-Studie), während die Daten der Mayo Clinic keine Verlaufsveränderung gezeigt hätten.

Die Analysten würden ihre Prognosen unverändert lassen. Die guten Daten für Tasigna seien erwartet worden. Die Switch-Daten würden die Analysten als zweischneidig erachten, da sie bewirken könnten, dass lediglich Patienten mit deutlich inadäquatem Ansprechen zu Tasigna wechseln würden, wodurch Gleevec ein größerer Markt für die Erstlinienbehandlung von CML überlassen würde.

Die Analysten von Vontobel Research bestätigen ihr "hold"-Rating und ihr Kursziel von CHF 54 für die Novartis-Aktie. (Analyse vom 13.12.2011) (13.12.2011/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.