London (aktiencheck.de AG) - Martin Brunninger, Chris Cooper und Dani Saurymper, Analysten von Nomura Equity Research, stufen die Aktie von Fresenius (ISIN DE0005785604/ WKN 578560) mit "buy" ein.

Trotz der Herabstufung des Ratings von Fresenius Medical Care (ISIN DE0005785802/ WKN 578580) auf "reduce" halte man an der Kaufempfehlung für die Fresenius-Aktie fest. Das Wertpapier berge noch immer Aufwärtspotenzial durch die Tochtergesellschaft Kabi. Es gebe angesichts des Gewinnwachstums und des Potenzials von Kabi Gründe für eine Ausweitung der Bewertung. Die europäischen Investoren würden den strukturellen Vorteil von Kabi hinsichtlich der Produktnachfrage und des Wettbewerbsvorteils noch immer nicht vollständig wertschätzen.

Man weise auf die Möglichkeiten hin, welche ein beschleunigtes Cross-Selling in der EU und den USA berge. Bei Nomura Equity Research sehe man weiteres Wachstum aus den Emerging Markets und durch das Auslaufen von Patenten. Auf Basis der unveränderten EPS-Prognose für die Jahre 2011 und 2012 von 4,49 EUR und 5,13 EUR werde die Fresenius-Aktie bei einem KGV von 15,8 bzw. 13,8 gehandelt. Das Kursziel des Wertpapiers werde auf Sicht von zwölf Monaten von 83,00 EUR auf 81,00 EUR reduziert.

Vor diesem Hintergrund halten die Analysten von Nomura Equity Research an ihrem "buy"-Rating für den Anteilschein von Fresenius fest. (Analyse vom 06.12.11) (07.12.2011/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.