Paris (aktiencheck.de AG) - William Elderkin, Analyst der Société Générale, stuft die Aktie von AEGON (ISIN NL0000303709/ WKN A0JL2Y) weiterhin mit "buy" ein.

Auf der gestrigen Investorenkonferenz in New York habe AEGON Zuversicht in die Kapitalposition durch die Ankündigung einer Dividende von 0,10 EUR je Aktie demonstriert. Die EPS- und Renditeziele für 2015 seien, allerdings am unteren Ende der Spanne, bekräftigt worden. Insgesamt habe die Investorenkonferenz keine großen Überraschungen bereitgehalten. Bei einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von rund 0,3 brauche der Markt Gewissheit, dass die Aktienzahl stabil bleiben werde und das Unternehmen im aktuellen Umfeld profitabel arbeiten könne.

Das Geschäft von AEGON sei zunehmend barmittelgenerierend. Das Management habe allerdings angekündigt, dass Kapitalausschüttungen über die normale Dividende hinaus angesichts der aktuellen makroökonomischen Unsicherheiten schlicht unrealistisch seien. Die EPS-Schätzung der Société Générale für 2011 und 2012 liege bei 0,01 EUR und 0,59 EUR. Aus der EPS-Schätzung für 2012 ergebe sich für die AEGON-Aktie ein KGV von 5,7. Das Kursziel der Unternehmensaktie werde auf Sicht von zwölf Monaten mit 5,75 EUR beibehalten.

Vor diesem Hintergrund halten die Analysten der Société Générale an ihrem "buy"-Rating für den Anteilschein von AEGON fest. (Analyse vom 07.12.11) (07.12.2011/ac/a/a)

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