Paris (aktiencheck.de AG) - Alain William und Abhi Shukla, Analysten der Société Générale, bewerten den Anteilschein von Xstrata (ISIN GB0031411001/ WKN 552834) unverändert mit "buy".

Xstrata habe sich beim Investorenseminar am 6. Dezember auf die Ausführung der wohlbekannten organischen Wachstumsstrategie konzentriert. Diese solle bis 2014 zu einem Volumenwachstum von 14% sowie beträchtlichen Kostensenkungen führen und beinhalte neue Assets auf Weltklasse-Niveau. Die Société Générale-Analysten würden darauf hinweisen, dass die Projektpipeline von Xstrata angebotsbeschränkte Rohstoffe wie Kohle und Kupfer stark betone. Das Unternehmen habe dank einer vollständig refinanzierten Bankfazilität und einer Anleihenemission im Umfang von 3,0 Mrd. USD die Möglichkeit, diese Projekte auch zum Abschluss zu bringen.

Alle Projekte von Xstrata befänden sich innerhalb des Budgets und des Zeitrahmens. Dies sei angesichts der Kostenüberschreitung des "Koniambo"-Projekts, welche bei Bekanntgabe der Halbjahreszahlen 2011 gemeldet worden sei, wichtig. Die Société Générale-Analysten hätten ihre EPS-Prognose für die Jahre 2011 und 2012 von 1,89 USD auf 1,80 USD und von 2,04 USD auf 1,88 USD gesenkt. Daraus ergebe sich für die Xstrata-Aktie ein KGV von 9,0 bzw. 8,6. Das Kursziel des Wertpapiers werde auf Sicht von zwölf Monaten mit 12,00 GBP beibehalten.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten der Société Générale für das Wertpapier von Xstrata weiterhin "buy". (Analyse vom 07.12.11) (07.12.2011/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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