Charlotte (aktiencheck.de AG) - Robert Waldschmidt, Analyst von BofA Merrill Lynch Research, stuft die Aktie von Beiersdorf (ISIN DE0005200000/ WKN 520000) von "underperform" auf "buy" hoch und erhöht das Kursziel von 42,00 auf 48,00 EUR

Beiersdorf habe eine Restrukturierung angekündigt und wolle im Zuge eines Abbaus von Arbeitsplätzen mit Hilfe besserer Strukturen und Prozesse ab 2014 pro Jahr 90 Mio. EUR einsparen.

Mit der Bereinigung des Produktportfolios sollte die Gewinnentwicklung einen Wendepunkt erreichen. Die starke Positionierung bei Hautpflegeprodukten dürfte dies noch beschleunigen. Trotz der sehr guten Bruttomargen seien die EBIT-Margen noch relativ niedrig. Hier bestehe noch Potenzial für Verbesserungen. Die Gewinnschätzungen je Aktie würden für 2013 und 2014 um 5% sowie 7% nach oben korrigiert.

Beiersdorf dürfte für 2012 eine Dividende von 0,75 EUR je Aktie ausschütten, was einem Zuwachs von 7,6% entspreche. Weitere Steigerungen seien zu erwarten.

Vor diesem Hintergrund sprechen die Analysten von BofA Merrill Lynch Research für die Aktie von Beiersdorf nunmehr eine Kaufempfehlung aus. (Analyse vom 01.12.11)
(01.12.2011/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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