Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Sven Diermeier, Analyst von Independent Research, bestätigt seine Einschätzung "halten" für die Aktie von Enel (ISIN IT0003128367/ WKN 928624).

Die Neunmonatszahlen des italienischen Energieversorgers hätten weitgehend im Rahmen der Analystenerwartungen gelegen. Aufgrund der neuen Energiesteuer in Italien habe das Konzernmanagement den Ausblick auf das bereinigte Nettoergebnis von bisher 4,5 Mrd. EUR auf 4,1 Mrd. EUR gesenkt. Die Reduzierung sei von den Analysten erwartet worden, da die neue Steuer im Zeitraum 2011 bis 2013 Ergebnisbelastungen von jährlich rund 400 Mio. EUR verursache.

Die Analysten hätten ihre Ergebnisschätzungen unverändert gelassen, gleichwohl hätten sie ihre Dividendenprognosen angepasst. Sie würden für 2011 ein DPS nach zuvor 0,28 EUR nun von 0,26 EUR und für 2012 ein DPS nach zuvor 0,28 EUR nun von 0,27 EUR erwarten. Trotz der Prognosesenkung biete die Enel-Aktie auf aktuellem Kursniveau eine attraktive Dividendenrendite.

Die Analysten würden von weiter bestehenden Unsicherheiten beim Fortgang der Staatsschuldenkrise in Europa ausgehen. Der Konzern habe zu den hochverschuldeten Ländern Italien und Spanien ein hohes Exposure. Aufgrund der kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten in Höhe von 18,4 Mrd. EUR berge auch die Bilanz im aktuellen Kapitalmarktumfeld Risiken.

Die Analysten von Independent Research haben das Kursziel für die Enel-Aktie von 3,70 EUR auf 3,30 EUR reduziert und votieren weiterhin mit "halten". (Analyse vom 23.11.2011) (24.11.2011/ac/a/a)