Zürich (aktiencheck.de AG) - Fabian Haecki, Analyst von Vontobel Research, stuft die Aktie von Bucher (ISIN CH0002432174/ WKN A0EAHZ) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" unverändert mit "buy" ein.

Bucher Municipal habe einen Vertrag im Umfang von EUR 51 Mio. über die Lieferung von 400 Kompaktkehrfahrzeugen, 245 Großkehrfahrzeugen und 230 Streuern für den Winterdienst der Stadt Moskau abgeschlossen. Die Fähigkeit, diesen Großauftrag kurzfristig bis Ende Mai 2012 abwickeln zu können, sei ein ausschlaggebender Faktor dafür gewesen, dass das Unternehmen den Zuschlag erhalten habe.

Der Zuschlag für diesen Großauftrag der Stadt Moskau bei einer internationalen Ausschreibung belege die Stärke von Bucher Municipal, was wettbewerbsfähige Preise, Zuverlässigkeit, einfache Bedienung und Manövrierbarkeit ihrer Kommunalfahrzeuge und die außergewöhnlich kurze Lieferfrist für diesen Großauftrag betreffe (20% des Auftrags würden 2011, der Rest im 1H 12 geliefert). Dies dürfte sich nach Erachten der Analysten positiv auf die Rentabilität der Sparte auswirken (bis Mai 2012 würden weiterhin Überstunden gefahren).

Der Großauftrag dürfte keine wesentlichen Auswirkungen auf die Schätzungen der Analysten für das GJ 11 in dieser Sparte haben, sorge aber für unveränderten Umsatz im GJ 12 gegenüber dem GJ 11 (VtE: -6%). Sie würden ihre EBIT-Prognose in dieser Sparte für das GJ 12 (CHF 14,7 Mio. ggü. CHF 16,0 Mio. im GJ 11; Marge-10 BP; 4,5%) mindestens auf das Niveau des Vorjahres anheben.

Die Analysten von Vontobel Research bestätigen ihr "buy"-Rating für die Bucher-Aktie. Das Kursziel werde bei CHF 190 gesehen. (Analyse vom 18.11.2011) (18.11.2011/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.