Hannover (aktiencheck.de AG) - Frank Schwope, Analyst der Nord LB, stuft die Aktie von Rheinmetall (ISIN DE0007030009/ WKN 703000) nach wie vor mit "kaufen" ein.

Die von Rheinmetall vorgelegten Neun-Monats-Zahlen für das Jahr 2011 hätten die Prognosen des Marktes sowohl beim Umsatz als auch bei den Ergebnisprognosen enttäuscht. Die Auftragseingänge seien im Neun-Monatsvergleich um 5,5% auf 3,090 Mrd. Euro erhöht worden. Der Auftragsbestand sei hingegen um 1,5% auf 5,163 Mrd. Euro gesunken. Den Konzernumsatz habe man um 14,2% auf 3,105 Mrd. Euro und das Konzern-EBIT um 17,3% auf 203 Mio. Euro gesteigert. Die EBIT-Marge habe sich auf 6,5% belaufen und nach Steuern und Anteilen Dritter sei ein Ergebnis von 117 Mio. Euro erwirtschaftet worden.

Die Guidance für das Jahr 2011 habe der Vorstand verringert. Man erwarte nun einen Konzernumsatz von rund 4,4 Mrd. Euro (zuvor: 4,4 bis 4,5 Mrd. Euro) und ein EBIT in einer Spanne von 340 bis 360 Mio. Euro (zuvor: 350 bis 370 Mio. Euro).

Angesichts der Kursverluste der vergangenen Monate und mit Blick auf das recht starke operative Geschäft sowie die relativ niedrige Bewertung bestätigen die Analysten der Nord LB bei einem von 59,00 auf 47,00 Euro gesenkten Kursziel ihr Anlageurteil "kaufen" für die Aktie von Rheinmetall. (Analyse vom 11.11.2011) (11.11.2011/ac/a/d)