Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Stefan Bongardt, Analyst von Independent Research, hat seine "halten"-Empfehlung für die Aktie von HSBC Holdings (ISIN GB0005405286/ WKN 923893) bestätigt.

Der Finanzkonzern habe mit dem in den Zahlen für das dritte Quartal veröffentlichten Nettoergebnis die Markterwartungen um 32% sowie die optimistischere Prognose der Analysten um 25% übertroffen. Dabei resultiere die im Vergleich zu den Analystenerwartungen bessere Ergebnisentwicklung aus positiven Effekten aus der Bewertung eigener Verbindlichkeiten.

Hingegen habe aus Sicht der Analysten die Entwicklung im Kapitalmarktgeschäft sowie im Privatkundengeschäft enttäuscht, was einer überraschend angestiegenen Risikovorsorge geschuldet sei. Die ausgewiesene Core Tier 1-Quote per Ultimo September mit 10,6% liege nach ihrer Einschätzung unverändert auf einem komfortablen Niveau.

Nach Auffassung der Analysten sei die Kostenentwicklung weiterhin unbefriedigend, weshalb sie ihre Gewinnprognose für 2012 mit einem EPS von 1,10 USD nach zuvor 1,17 USD gesenkt hätten. Zudem würden sie eine höhere Thesaurierungsquote unterstellen. Dies führe zu ihrer angepassten Dividendenprognose, bei der sie das DPS 2011e nach 0,46 USD nun bei 0,36 USD und das DPS 2012e nach 0,50 USD nun bei 0,40 USD sehen würden.

Bei einem von 570 GBp auf 550 GBp reduzierten Kursziel votieren die Analysten von Independent Research für die Aktie von HSBC-Holdings weiterhin mit "halten". (Analyse vom 10.11.2011) (11.11.2011/ac/a/a)