Hannover (aktiencheck.de AG) - Holger Fechner, Analyst der Nord LB, stuft die Aktie von Fresenius (ISIN DE0005785604/ WKN 578560) weiterhin mit "kaufen" ein.

Fresenius habe die Zahlen für das dritte Quartal 2011 präsentiert. Der Umsatz sei leicht um 1% auf 4,085 Mrd. Euro gesunken und habe die Prognosen der Analysten sowie des Marktes verfehlt. Das EBIT habe auf dem Niveau des Vorjahres gelegen und die Erwartungen nur leicht verfehlt. Die EBIT-Marge habe sich auf 16,0% belaufen und unterm Strich habe man einen Konzerngewinn von 202 Mio. Euro erwirtschaftet.

Per 30.09.2011 habe Fresenius das Konzernergebnis um 17% auf 565 Mio. Euro verbessern können. Man rechne nun hierbei damit, die "obere Hälfte" der bisherigen Prognose von bis 15% bis 18% erreichen zu können. Die währungsbereinigte Umsatzguidance sei leicht von der Bandbreite von 7% bis 8% auf jetzt 6% verringert worden.

Auch wenn ungünstige Währungseffekte und die US-Gesundheitsreform bei der Tochter Fresenius Medical Care (ISIN DE0005785802/ WKN 578580) die Umsatzentwicklung bei Fresenius bremsen würden, so sei die erfreuliche Gewinndynamik bestätigt worden, sodass man nun von einem Konzernergebnis im oberen Bereich der bisherigen Zielrange ausgehe. Aus Sicht der Analysten dürfte sich der Konzern wegen der angekündigten Übernahmen bei Fresenius Medical Care sowie bei Helios neben dem organischen Wachstum weiter gut entwickeln.

Die Analysten der Nord LB erhöhen ihr Kursziel für die Aktie von Fresenius von 80,00 auf 85,00 Euro und stufen sie nach wie vor mit "kaufen" ein. (Analyse vom 07.11.2011) (08.11.2011/ac/a/d)