Paris (aktiencheck.de AG) - Mike Bridges und Muriel Fellous, Analysten der Société Générale, stufen die Aktie von HeidelbergCement (ISIN DE0006047004/ WKN 604700) mit "hold" ein.

Die Zahlen des dritten Quartals seien besser als erwartet ausgefallen. Das bereinigte EBIT habe sich auf 562 Mio. EUR belaufen, womit die Prognose der Société Générale um 7% übertroffen worden sei. Der Umsatz sei mit 3,6 Mrd. EUR stark ausgefallen und habe 5% über der Société Générale-Schätzung gelegen. Der Schuldenstand des Unternehmens habe sich Ende September bei 8,5 Mrd. EUR bewegt, womit die Schulden im Jahresvergleich lediglich um 148 Mio. EUR reduziert worden seien. Das Management strebe mit Blick auf das Gesamtjahr allerdings weiterhin einen Schuldenstand von unter 8 Mrd. EUR an.

Das operative Ergebnis solle indes gegenüber dem Vorjahr gesteigert werden. In Bezug auf das Jahr 2012 erscheine das Management verhalten optimistisch. Bei der Société Générale erwarte man für 2011 ein EPS von 2,45 EUR (KGV: 13,2). Für 2012 und 2013 würden die EPS-Schätzungen auf 3,75 EUR bzw. 4,55 EUR lauten. Das 12-Monats-Kursziel werde von 27,80 EUR auf 30,80 EUR heraufgesetzt.

Die Analysten der Société Générale vergeben für den Anteilschein von HeidelbergCement das Rating "hold". (Analyse vom 04.11.2011) (04.11.2011/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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