New York (aktiencheck.de AG) - Cora McCallum und Jonathan Beake, Analysten der Citigroup, stufen die Aktie von Fresenius (ISIN DE0005785604/ WKN 578560) unverändert mit "buy" ein.

Fresenius werde am 2. November die Zahlen zum dritten Quartal 2011 veröffentlichen. Bei der Citigroup erwarte man eine Umsatzsteigerung von 0,6% auf 4,16 Mrd. EUR. Das organische Wachstum von Kabi sehe man bei 6%. Dabei sollte der Umsatz in den USA um 2% und in Europa um 5% zugelegt haben. Die EBIT-Marge von Kabi dürfte allerdings aufgrund eines geringeren Beitrags der US-Umsätze um 70 Basispunkte auf 20,8% gesunken sein. Für Helios kalkuliere man mit einem Wachstum von 9,8% auf 678 Mio. EUR.

Das EBIT des Konzerns sehe man bei 655 Mio. EUR. Dabei gehe man von einer stabilen EBIT-Marge von 15,8% aus. Ferner rechne man mit einem Nettoergebnis vor Sondereffekten von 202 Mio. EUR, was einem EPS von 1,25 EUR entspräche. Man belasse das Kursziel der Fresenius-Aktie bei 86,00 EUR.

Die Analysten der Citigroup vergeben für den Anteilschein von Fresenius das Rating "buy". (Analyse vom 27.10.2011) (28.10.2011/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.