New York (aktiencheck.de AG) - Peter Verdult, Simon Mather und Chris Eccles, Analysten von Morgan Stanley, bewerten den Anteilschein von AstraZeneca (ISIN GB0009895292/ WKN 886455) mit "overweight".

AstraZeneca habe sich mit Accord Healthcare im Patentstreit um "Seroquel XR" geeinigt. Demzufolge werde Accord Healthcare erst ab dem 1. November 2016 ein Nachahmerprodukt einführen können. Bei Morgan Stanley prognostiziere man für "Seroquel XR" in diesem Jahr ein Umsatzwachstum von 17% auf 800 Mio. USD. Eine Verzögerung der Markteinführung eines Generikums impliziere für die EPS-Prognosen für 2012 bis 2015 eine Anhebung um 3% bis 7%. Man behalte die eigenen Schätzungen jedoch bei, um die Gefahr für "Crestor" durch die Einführung des Generikums "Lipitor" in den USA zu berücksichtigen.

Ein Aktienrückkaufprogramm im Umfang von 5 Mrd. USD sowie die fremdkapitallose Bilanz begrenze das Abwärtspotenzial der AstraZeneca-Aktie. Eine Neubewertung des Wertpapiers sei jedoch bis zu einer Rückkehr des Umsatzwachstums im Jahr 2014 unwahrscheinlich. Die EPS-Prognose von Morgan Stanley liege für die Jahre 2011 und 2012 bei 7,57 USD und 5,90 USD. Das Kursziel der Unternehmensaktie werde bei einem Horizont von zwölf bis 18 Monaten bei 35,70 GBP gesehen.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von Morgan Stanley für das Wertpapier von AstraZeneca "overweight". (Analyse vom 06.10.11)
(06.10.2011/ac/a/a)

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