Genf (aktiencheck.de AG) - Tim Dawson, Analyst von Helvea, stuft die Aktie von Nationale Suisse (ISIN CH0100699641/ WKN A0RNJZ) weiterhin mit "neutral" ein.

Die Helvea-Analysten hätten ihre Prognosen für das laufende Jahr angepasst. Der Großteil der Änderungen für 2011 betreffe die buchhalterische Handhabung des Gewinns durch die Veräußerung des Lebensversicherungsgeschäfts und die Hagelstürme im Monat Juli. Die Prognose zum Prämienaufkommen werde von 1,608 Mrd. CHF auf 1,530 Mrd. CHF gesenkt und die EPS-Schätzung von 3,92 CHF auf 3,59 CHF zurückgenommen.

Angesichts der Entwicklung der fortlaufenden Geschäfte im ersten Halbjahr 2011 habe man auch die Prognosen für die Jahre 2012 und 2013 aktualisiert. So sehe man das Prämienaufkommen in 2012 und 2013 nun bei 1,607 Mrd. CHF (bislang: 1,666 Mrd. CHF) bzw. bei 1,675 Mrd. CHF (bisher: 1,725 Mrd. CHF). Die EPS-Schätzung für 2012 und 2013 werde von 3,94 CHF auf 4,15 CHF und von 4,10 CHF auf 4,24 CHF angehoben. Auf Basis der Prognose für das laufende Jahr ergebe sich ein KGV von 8,5. Das Kursziel der Unternehmensaktie werde auf Sicht von zwölf Monaten von 42,00 CHF auf 38,00 CHF gesenkt.

In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten von Helvea für das Wertpapier von National Suisse unverändert "neutral". (Analyse vom 09.09.11) (09.09.2011/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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