Zürich (aktiencheck.de AG) - Fabian Haecki, Analyst von Vontobel Research, stuft die Aktie von Burckhardt Compression (ISIN CH0025536027/ WKN A0J3NX) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" weiterhin mit "reduce" ein.

Burckhardt Compression habe heute neue Prognosen für das GJ 11 veröffentlicht, die an die starke Aufwertung des Schweizer Frankens angepasst seien. Diesen geringeren Prognosen zufolge würden ein Umsatz von CHF 330 Mio. (bislang über CHF 355 Mio.) und eine mittel- bis langfristige EBIT-Marge von 10 bis 20% (bislang: 17%) erwartet.

Die Anpassung des Ausblicks an den starken CHF sei für die Analysten keine Überraschung, denn sie hätten die Aktie bereits am 8. August aus eben diesem Grund herabgestuft. Die Analysten würden daran erinnern, dass 85% der Kosten in der Schweiz anfallen würden und sich die wichtigste Kundenbasis in Europa, Asien, Nahost und Nordamerika befinde. Sie hätten in ihrem Bericht zur Herabstufung gewarnt, dass Konsensschätzungen zu hoch seien und gesenkt werden müssten (25 bis 30%).

Die Analysten würden ihre EPS-Schätzungen für 2011 um 7 bis 10% absenken, aber für 2012 und 2013 unverändert lassen.

Durch die heutige Korrektur des Ausblicks werde die Anlagebeurteilung der Analysten voll bestätigt. Konsensschätzungen dürften jetzt umgehend nach unten gehen. Die Bewertung sei anspruchsvoll und zumindest kurzfristig würden weitere negative Nachrichten über das Makroumfeld erwartet.

Die Analysten von Vontobel Research halten an ihren "reduce"-Rating für die Burckhardt Compression-Aktie fest und lassen das Kursziel von CHF 175 unverändert. (Analyse vom 09.09.2011) (09.09.2011/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.