Zürich (aktiencheck.de AG) - Jean Philippe Bertschy, Analyst von Vontobel Research, stuft die Aktie von Nestlé (ISIN CH0012056047/ WKN 887208) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" mit dem Rating "buy" ein.

Laut "Kommersant" habe Nestlé unter anderem seine Mitbewerber Heinz (ISIN US4230741039/ WKN 851291) und Danone (ISIN FR0000120644/ WKN 851194) beim Wettlauf um den Kauf von Progress, einem der führenden Hersteller von Babynahrung in Russland, aus dem Feld geschlagen. Progress habe vergangenes Jahr einen Umsatz von CHF 210 Mio. und einen Reingewinn von CHF 3 Mio. erzielt, Der Kaufpreis werde auf CHF 300 Mio. geschätzt.

Nestlé sei die Nummer Fünf auf dem russischen Markt, der von lokalen Akteuren (darunter auch Progress) beherrscht werde. Nestlé spiele in etwa in der gleichen Liga wie zum Beispiel Danone, Hipp und Hero, sie alle hätten einen Marktanteil von rund 10%. Russland sei gemessen am Volumen der viertgrößte und gemessen am Wert (etwa EUR 1 Mrd.) der sechstgrößte Markt für Babynahrung weltweit. Nach Ansicht der Analysten wäre eine solche Übernahme sinnvoll und stünde im Einklang mit der Strategie. Es wäre eine kleine Ergänzung (0,2% des Konzern-, weniger als 3% des Nahrungsmittelumsatzes).

Nestlé habe in den letzten Monaten aktiv Möglichkeiten für Fusionen und Übernahmen in Schwellenländern verfolgt. Das Unternehmen wolle bis zum Jahr 2020 45% seines Umsatzes in Schwellenländern erwirtschaften. Mit der Übernahme von Progress könnte sich Nestlé unter globalen Unternehmen die Spitzenposition auf dem russischen Markt für Babynahrung sichern.

Die Analysten von Vontobel Research bewerten die Nestlé-Aktie mit "buy". Das Kursziel sehe man bei CHF 55. (Analyse vom 09.09.2011) (09.09.2011/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.