Sydney (aktiencheck.de AG) - Claudia Lakatos und Peter Düllmann, Analysten von Macquarie Research, stufen die Aktie von Fresenius Medical Care (ISIN DE0005785802/ WKN 578580) von "neutral" auf "outperform" hoch und setzen ein 12-Monats-Kursziel von 57,00 EUR.

Um den Übernahmen von Liberty Holdings und American Access Care Rechnung zu tragen, seien die Gewinnerwartungen angepasst worden. Die EPS-Schätzungen für 2012 und die Jahre danach habe man um 4 bis 5% nach oben korrigiert. Mit den Zukäufen sei die regionale Präsenz in Nordamerika gestärkt worden, wodurch in bestimmten Bereichen eine kritische Masse erreicht worden sei, beispielsweise bei vaskulären Zugängen. Die Margen dürften ausgebaut werden.

Die jüngste Kursschwäche sorge für eine Einstiegsgelegenheit in den defensiven Titel. Die Sorgen des Marktes im Hinblick auf staatliche Budgetkürzungen und das makroökonomische Umfeld seien übertrieben. Das Potenzial des neuen Kostenerstattungssystems werde noch von vielen Investoren unterschätzt.

Vor diesem Hintergrund bewerten die Analysten von Macquarie Research die Aktie von Fresenius Medical Care nunmehr mit dem Votum "outperform". (Analyse vom 02.09.11) (05.09.2011/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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