Wien (aktiencheck.de AG) - Connie Schümann und Christine Nowak, Analystinnen der Raiffeisen Centrobank, stufen die Aktie von Amgen (ISIN US0311621009/ WKN 867900) unverändert mit dem Rating "halten" ein.

Das US-Biotechnologieunternehmen habe im zweiten Quartal die Erwartungen der Analysten deutlich übertreffen können. Obendrein sei der Ausblick angehoben worden. Amgen habe den Umsatz im Jahresvergleich um vier Prozentpunkte auf USD 3,96 Mrd. steigern können (Konsens USD 3,78 Mrd.). Der stärkere Umsatz sei von allen Produktgruppen getragen worden. Außerdem hätten sich sowohl Preis als auch Menge positiv entwickelt. Der Gewinn pro Aktie von USD 1,37 habe neun Cent über den Erwartungen gelegen.

Der Ausblick für das laufende Jahr sei vom Unternehmen angepasst worden. Was die Umsätze betreffe, erwarte man nun das obere Ende von USD 15,1 bis 15,5 Mrd., der Konsens liege bei USD 15,25 Mrd. Den Gewinn pro Aktie sehe Amgen jetzt ebenfalls am oberen Ende der USD 5,00 bis 5,20, der Konsens liege bei USD 5,15.

Das Unternehmen gehe aufgrund neuer Richtlinien für Epogen (zur Behandlung von Anämie) aber von weiter sinkenden Umsätzen aus. Während man bisher von einem Rückgang von 10 bis 20% ausgegangen sei, scheine der Rückgang nun stärker auszufallen (20 bis 25%). Dies sei vom größten Betreiber von Dialyse Kliniken (Fresenius Medical Care (ISIN DE0005785802/ WKN 578580)) bei den Quartalszahlen implizit bestätigt worden.

Das Biotech-Unternehmen werde (wie angekündigt) erstmals in der Geschichte eine Dividende zahlen. Die Dividende werde zum ersten Mal am 8. September in der Höhe von USD 0,28 ausgezahlt.

Die Quartalszahlen von Amgen seien gut gewesen, besser als erwartet, aber das Kerngeschäft bleibe schwierig. Gesundheitsreformen in Europa und möglicherweise neue Maßnahmen in den USA seien nicht förderlich. Die Aktie sei nicht teuer, das Umfeld favorisiere sicherlich defensive Aktien, aber es würden vor allem inhaltlich Auslöser fehlen (wie z.B. Daten aus der klinische Forschung), die eine Neubewertung der Aktie wahrscheinlich machen würden.

Die Analysten der Raiffeisen Centrobank bleiben daher bei ihrer "halten"-Einschätzung für die Amgen-Aktie. (Analyse vom 29.08.2011) (30.08.2011/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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