Toronto (aktiencheck.de AG) - Glenn Novarro, Julia Kufman und Brandon Henry, Analysten von RBC Capital Markets, stufen die Aktie von Medtronic (ISIN US5850551061/ WKN 858486) weiterhin mit "sector perform" ein.

Medtronic werde die Zahlen zum ersten Fiskalquartal 2011/12 am 24. August vorlegen. Da der Markt seine Erwartungen im Vorfeld der Bekanntgabe gesenkt habe, halte man die Konsensschätzung nun für erreichbar. Bei RBC Capital Markets prognostiziere man einen Umsatzanstieg von 6% auf 4 Mrd. USD sowie ein EPS von 0,80 USD. Die Konsensschätzung liege ebenfalls bei 4 Mrd. USD bzw. bei 0,79 USD. Eine rückläufige Bruttomarge und höhere operative Ausgaben sollten durch eine niedrigere Steuerrate ausgeglichen werden.

Das Management von Medtronic werde die Bekanntgabe der Quartalszahlen möglicherweise nutzen, um die aktuelle EPS-Vorgabe für das Gesamtjahr von 3,43 USD bis 3,50 USD zu senken oder auf das untere Ende einzugrenzen. Die EPS-Prognose von RBC Capital Markets liege für die Jahre 2011 und 2012 bei 3,43 USD und 3,76 USD. Daraus ergebe sich für die Medtronic-Aktie ein KGV von 9,3 sowie 9,1. Das Kursziel werde mit 39,00 USD beibehalten.

Vor diesem Hintergrund halten die Analysten von RBC Capital Markets an ihrem "sector perform"-Rating für den Anteilschein von Medtronic fest. (Analyse vom 21.08.11) (23.08.2011/ac/a/a)

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