Zürich (aktiencheck.de AG) - Serge Rotzer, Analyst von Vontobel Research, stuft die Aktie von Dätwyler (ISIN CH0030486770/ WKN A0MVC2) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" weiterhin mit "hold" ein.

Die H1/2011-Ergebnisse seien beim Umsatz leicht (niedrigeres organisches Wachstum), beim EBIT um 4% und beim Reingewinn um 7% hinter den Analysten-Erwartungen zurückgeblieben. Die Prognosen seien gesenkt worden, da die Zahlen von 2010 kaum zu schlagen sein würden.

Insgesamt sei die Performance in allen Divisionen solide gewesen, und die EBIT-Marge von 9,2% (Vontobel Research-Erwartung: 9,5%) sei innerhalb der Zielspanne von 9 bis 12% geblieben. Es habe kaum Abweichungen gegenüber den Analysten-Schätzungen gegeben. Sie hätten erwartet, dass Dätwyler seine Prognose senken würde (bisher: Umsatz CHF 1,4 Mrd., Reingewinn CHF 110 Mio. inkl. Sonderposten), da sie selbst ihre Prognose bereits vor Bekanntgabe der Ergebnisse für H1/2011 gesenkt hätten.

Die Analysten würden ihre Schätzungen nur geringfügig anpassen, da ihre Reingewinnprognose bereits unter den Zahlen von 2010 liege (Umsatz 2011E: CHF 1.333 Mio. 2010A: CHF 1.320 Mio. - Reingewinn 2011E: CHF 83 Mio., 2010A: CHF 98 Mio.).

Die Analysten von Vontobel Research bestätigen ihr "hold"-Rating und ihr Kursziel von CHF 62,00 für die Dätwyler-Aktie. (Analyse vom 19.08.2011) (19.08.2011/ac/a/a)



Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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