Hamburg (aktiencheck.de AG) - Frank Laser, Analyst von Warburg Research, stuft die Aktie von Wacker Neuson (ISIN DE000WACK012/ WKN WACK01) von "halten" auf "kaufen" hoch.

Wacker Neuson habe heute die Zahlen für Q2/2011 veröffentlicht. Die vorläufigen Zahlen seien bereits am 29. Juli bekannt gegeben worden. Eine Telefonkonferenz finde heute um 14:00 Uhr statt.

Angesichts der wirtschaftlichen Erholung, die zu einer signifikanten Steigerung von Wacker Neuson's Produkten aus den Bereichen Baugeräte (Q2-Umsätze: +67%) und Kompakt-Maschinen (+14%) geführt habe, seien die Umsätze in Q2 2011 um 30% gestiegen.

Folglich stelle dieses Umsatzvolumen das stärkste Quartal seit der Fusion dar. Diese ansehnliche Nachfrage sei insbesondere durch den Europäischen Markt (Q2-Umsätze: +35,5%), sowie den USA (+15%) und Asien (+25%, obgleich immer noch auf niedriger Basis) angetrieben worden.

Angesichts höherer Umsätze und der entsprechend gesteigerten Kapazitätsauslastung, aber auch aufgrund der rationalisierten Kostenstruktur (Restrukturierung im Laufe der Krise in 2008/2009), habe sich das operative Ergebnis überproportional erhöht.

Wie erwartet habe Wacker Neuson seine Gesamtjahresguidance (Umsätze: EUR 910 bis 930 Mio.; EBITDAMarge: 13 bis 14%) bekräftigt, die das Unternehmen Ende Juli erhöht habe. Dies werde durch einen zweistelligen prozentualen Anstieg des Auftragsbestands in den verschiedenen Segmenten untermauert.

Wacker Neuson agiere in einer sehr zyklischen Industrie. Angesichts des jüngsten vorsichtigeren Ausblicks auf die weltweite wirtschaftliche Entwicklung der kommenden Jahre, antizipiere das Warburg Research Modell nun etwas niedrigere Wachstumsraten für das Unternehmen.

Nichtsdestotrotz scheine der jüngste Kursrückgang übertrieben. Demzufolge wird das Rating für die Aktie von Wacker Neuson trotz niedrigerer Modellschätzungen von "halten" auf "kaufen" heraufgestuft, so die Analysten von Warburg Research. Das neue Kursziel sei EUR 12,50 (alt: 14,00) (DCF-basiert, aktuelles Kurspotenzial ca. 25%). (Analyse vom 11.08.2011) (11.08.2011/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.