London (aktiencheck.de AG) - Rufus Grantham, Juhi Khanna, Nicholas Lee und Richa Singh, Analysten von Nomura Equity Research, stufen die Aktie von British Sky Broadcasting (BSkyB) (ISIN GB0001411924/ WKN 893517) mit "buy" ein.

Angesichts des verlangsamten Wachstums der Verbrauchernachfrage habe BSkyB Belastbarkeit demonstriert. Während man einen Anstieg der Abwanderungsquote von 10,6% im Geschäftsjahr 2010/11 auf 10,8% im laufenden Jahr prognostiziere, dürfte BSkyB mit dem Preisstopp bis August 2012 ein positives Signal an die Kunden senden. Das Breitband- und TV-Geschäft dürfte weiterhin stark bleiben. Man rechne mit steigenden Margen auf Gruppenebene, da die TV-Marge bis 2014 auf 24,2% steigen könne. Das BSkyB-Management behalte die Margenvorgabe für das Pay TV-Geschäft im mittleren bis hohen 20-Prozentbereich bei.

Bei Nomura Equity Research sehe man Spielraum für weitere Aktienrückkäufe und Ausschüttungen. Über den bei der Bekanntgabe der Gesamtjahreszahlen angekündigten Aktienrückkauf im Umfang von 750 Mio. USD hinaus könne in den Augen der Nomura Equity Research-Analysten am Ende des Geschäftsjahres 2011/12 ein weiteres Programm eingeleitet werden. Das Kursziel der BSkyB-Aktie werde bei einem Horizont von zwölf Monaten bei 10,00 GBP gesehen.

In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten von Nomura Equity Research für das Wertpapier von BSkyB "buy". (Analyse vom 08.08.11) (09.08.2011/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen halten an dem analysierten Unternehmen eine Beteiligung in Höhe von mindestens 1 Prozent des Grundkapitals. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.