Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Christoph Schöndube, Analyst bei Independent Research, votiert für die Aktie der Fresenius SE (ISIN DE0005785604/ WKN 578560) weiterhin mit "halten".

Zwar habe Fresenius bei den Umsatzerlösen im zweiten Quartal 2011 auf Vorjahresniveau und damit innerhalb der Analystenerwartungen gelegen. Aufgrund eines deutlich höheren Finanzergebnisses habe der Konzern jedoch ergebnisseitig trotz gestiegener Profitabilität die Analystenprognosen um 21% und den Marktkonsens um 18% verfehlt. Gemischt ausgefallen sei die Geschäftsentwicklung der einzelnen Bereiche. Hervorzuheben sei die über den Analystenprognosen liegende EBIT-Marge von 15,6%.

Fresenius habe den Ergebnisausblick für das laufende Geschäftsjahr erneut angehoben (Konzernergebnis währungsbereinigt +15% bis +18% yoy), was die Analysten positiv werten würden. Ihrer Ansicht nach sei die Anhebung auf die gestiegene Profitabilität zurückzuführen. Beim Umsatz habe der Konzern die bisherigen Ziele ( +7% bis +8% yoy) bestätigt.

Die Analysten hätten ihre Prognosen unverändert gelassen und auf Basis ihrer Peer-Group-Bewertung das Kurziel von 76 EUR auf 78 EUR angehoben.

Für die Analysten von Independent Research verfügt die Aktie von Fresenius damit auf aktuellem Kursniveau über ein moderates Aufwärtspotenzial und sie bleiben bei ihrer Empfehlung "halten". (Analyse vom 02.08.2011) (03.08.2011/ac/a/d)