Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Stefan Röhle, Analyst von Independent Research, stuft die Aktie von HeidelbergCement (ISIN DE0006047004/ WKN 604700) von "halten" auf "kaufen" herauf.

Die Zahlen für das 2. Quartal hätten die Erwartungen der Analysten sowie des Marktes verfehlt. Die hohen Energie- und Rohstoffpreise seien die Hauptgründe gewesen. Die gute Cashflow-Entwicklung bzw. der Schuldenabbau seien dagegen erfreulich.

CEO Scheifele rechne für das 2. Halbjahr 2011 auf Grund von Preiserhöhungen mit einer Margenverbesserung. Zudem halte er infolge der Budgetkürzungen in den USA auch ein späteres Erreichen des mittelfristigen EBITDA-Ziels von 3 Mrd. Euro für machbar.

Ihre EpS-Prognosen für 2011 und 2012 hätte die Analysten um 27,7% bzw. 16,9% gesenkt. Sie würden dennoch nach dem Kurseinbruch mit einem Rebound für die Aktie rechnen, zumal sie vor allem auf KBV-Basis attraktiv bewertet sei.

Die Analysten von Independent Research stufen die Aktie von HeidelbergCement bei einem unveränderten Kursziel von 46,00 Euro auf "kaufen" (alt: "halten") hoch. (Analyse vom 01.08.2011) (02.08.2011/ac/a/d)