Hannover (aktiencheck.de AG) - Michael Seufert, Analyst der Nord LB, stuft die Aktie der comdirect bank (ISIN DE0005428007/ WKN 542800) von "halten" auf "kaufen" herauf.

Im 2. Quartal 2011 sei das Ergebnis vor Steuern um 24,5% auf EUR 25,6 Mio. geklettert. Nach Steuern habe sich der Konzerngewinn um 24,7% auf EUR 18,9 Mio. erhöht. Die Gesamterträge seien um 11,7% auf EUR 78,1 Mio. gestiegen und der Zinsüberschuss habe sich gegenüber der Vorjahresperiode um zwei Drittel auf EUR 37,6 Mio. verbessert. Die Bank habe hier vom Anstieg der kurzfristigen Zinsen sowie vom steigenden Volumen der Kundengelder profitieren können.

Das Management der comdirect bank sei zuversichtlich, den bisherigen Rekordgewinn vor Steuern aus dem Jahr 2007 von EUR 90,5 Mio. übertreffen zu können.

Die Analysten würden weiterhin zuversichtlich bleiben, dass die comdirect bank die verbesserten Rahmenbedingungen im aktuellen Jahr für eine signifikante Erhöhung des bisherigen Rekordgewinns und der damit verbundenen Dividendenausschüttung nutzen könne.

Ihrer Meinung nach stelle der Kursrückgang im Zeitraum von Mai bis jetzt von EUR 8,60 auf EUR 7,11 eine klare Negativübertreibung und eine ungerechtfertigte Sippenhaft als Finanztitel dar. Das gesamte PIIGS-Engagement sei seit Jahresbeginn um EUR 200 Mio. auf aktuell nur noch EUR 185 Mio. reduziert worden.

Die Analysten der Nord LB halten die Aktie der comdirect bank auf dem derzeitigen Kursniveau wieder für kaufenswert. Das Kursziel werde von EUR 9,10 auf EUR 8,50 gesenkt. (Analyse vom 28.07.2011) (29.07.2011/ac/a/nw)