Zürich (aktiencheck.de AG) - Fabian Haecki, Analyst von Vontobel Research, stuft die Aktie von StarragHeckert (ISIN CH0002361068/ WKN 908306) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" mit "buy" ein.

StarragHeckert habe solide Ergebnisse für das 1H 11 präsentiert, die durch die Konsolidierung von Dörries Scharmann stark beeinflusst worden seien. Aufträge (+155% nom., +73% org.), Umsatz (+90% nom., +20% org.), EBIT (5,1% Marge) und Nettogewinn hätten über den Schätzungen der Analysten gelegen.

Das Unternehmen habe von der starken Erholung im Bereich Engineering und Transport sowie Aviation profitiert, während der (Wind)Energiebereich eher verhalten geblieben sei. In Europa sei ein gutes Ergebnis erwirtschaftet worden.

Der starke CHF habe einen Umrechnungseffekt verursacht. Die Preise seien kürzlich aufgrund gestiegener Beschaffungskosten und Angebotsengpässen angestiegen.

Die Visibilität sei beschränkt, aber die Bereiche Engineering, Transport und Aviation dürften ein starkes 2H erleben. Im 2H werde ein ähnlicher Umsatz und Gewinn erwartet.

Die Ergebnisse übersteigen unsere Schätzungen, aber bisher scheinen noch keine Materialintegrationskosten angefallen zu sein (E: CHF 3 Mio. im 1H), so die Analysten von Vontobel Research. Ihre Schätzungen für das GJ 11 würden der Vorgabe des Unternehmens entsprechen. Sie würden ihre Prognose nur leicht anpassen und ihr Kursziel von CHF 105 überprüfen. StarragHeckert bleibe weiterhin ihr Lieblingsunternehmen in der Schweizer Maschinenindustrie.

Die Analysten von Vontobel Research bewerten die Aktie von StarragHeckert mit "buy". (Analyse vom 29.07.2011) (29.07.2011/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.