Hannover (aktiencheck.de AG) - Constantin Rohrbach, Analyst der Nord LB, bestätigt seine Einschätzung "halten" für die Aktie der STADA Arzneimittel AG (ISIN DE0007251803/WKN 725180).

In ihrer Vorschau auf die Halbjahreszahlen würden die Analysten schätzen, dass Umsatz und auch Halbjahresgewinn von STADA Arzneimittel deutlich gewachsen seien und damit erneut ein positives Ergebnis erzielt worden sei. Die endgültigen Halbjahreszahlen werde das Unternehmen am 11. August vorlegen.

Die Prognosen der Analysten würden lauten: Anstieg des Konzernumsatzes in H1 2011 um gut 6% auf 825 Mio. EUR, ein um Sondereffekte bereinigtes operatives Ergebnis bei 123 Mio. EUR und ein bereinigtes EBITDA mit einem Plus von 8,5% auf 163 Mio. EUR.

Der Konzern halte an seinen Zielen fest, 2014 einen Konzernumsatz von 2,15 Mrd. EUR, ein bereinigtes EBITDA von ca. 430 Mio. EUR und einen Konzerngewinn von ca. 215 Mio. EUR zu erreichen. Am 22. Juli habe STADA Arzneimittel mit dem Pharmaunternehmen Grünenthal GmbH einen Vertrag für den Kauf eines Markenprodukt-Portfolios geschlossen, dessen Umsetzung und die Konsolidierung der Umsätze voraussichtlich im 4. Quartal erfolgen werde.

Das Unternehmen habe nach Schätzungen der Analysten im ersten Halbjahr 2011 erneut ein erfreuliches Ergebnis erzielt und der osteuropäische Wachstumsmarkt werde durch das Grünenthal-Portfolio ab dem vierten Quartal noch verstärkt. Allerdings würden die staatlichen Sparprogramme in Mittel- und Westeuropa dämpfend wirken.

Die Analysten der Nord LB gehen davon aus, dass der Konzern seine realistischen Jahresziele erreichen wird, sehen deshalb die Aktie von STADA Arzneimittel aktuell als fair bewertet an und bestätigen ihre "halten"-Empfehlung sowie das Kursziel von 29,50 EUR. (Analyse vom 28.07.2011) (28.07.2011/ac/a/d)