Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Nord LB, Frank Schwope, stuft die Delticom-Aktie (ISIN DE0005146807/ WKN 514680) von "kaufen" auf "halten" herab.

Delticom habe vorläufige Zahlen für das 1. Halbjahr 2011 veröffentlicht. Demnach sei der Umsatz im Berichtszeitraum um 11,8% auf 198,3 Mio. Euro geklettert. Beim EBIT habe die Gesellschaft um 14,4% auf 19,1 Mio. Euro zugelegt. Die EBIT-Marge habe sich entsprechend von 9,4% im Vorjahr auf 9,7% verbessert.

Das Management habe die Umsatz-Guidance für das laufende Geschäftsjahr 2011 bestätigt. Es werde weiterhin mit einem Anstieg von rund 10% gerechnet. Bei der EBIT-Marge werde ein Rückgang gegenüber 2010 um ca. einen Prozentpunkt erwartet.

Die Geschäfte der Delticom AG würden sich im Wesentlichen im Rahmen der Erwartungen entwickeln. Allerdings habe sich der Kurs der Aktie binnen Jahresfrist inzwischen nahezu verdoppelt.

Mitglieder des Vorstandes bzw. des Aufsichtsrates hätten im Mai 2011 mehr als 30.000 Aktien abgestoßen.

Den Analysten erscheine die Aktie mit einem 2011er KGV von 25,5 bereits relativ hoch bewertet.

Bei einem von 79 auf 74 Euro reduzierten Kursziel stufen die Analysten der Nord LB die Delticom-Aktie von "kaufen" auf "halten" zurück. (Analyse vom 19.07.2011) (19.07.2011/ac/a/nw)