Genf (aktiencheck.de AG) - Reto Amstalden, Analyst von Helvea, stuft die Aktie von austriamicrosystems (ISIN AT0000920863/ WKN 632638) weiterhin mit "neutral" ein.

Unter der Annahme, dass Texas Advanced Optoelectronics Solutions (TAOS) im dritten Quartal 2011 konsolidiert werde, habe man die Prognosen für austriamicrosystems erhöht. Den Umsatz sehe man in den Jahren 2011 und 2012 nun bei 277 Mio. EUR bzw. 335 Mio. EUR, nach 234 Mio. EUR respektive 243 Mio. EUR. Ferner hebe man die EBIT-Prognose für 2011 und 2012 von 37,9 Mio. EUR auf 47,0 Mio. EUR und von 40,7 Mio. EUR auf 58,8 Mio. EUR an. Die Schätzung zur EBIT-Marge werde von 16,2% auf 17,0% und von 16,7% auf 17,6% heraufgesetzt.

Trotz der Erhöhung der Aktienzahl um rund 25% glaube man bei Helvea, dass die TAOS-Übernahme das EPS von austriamicrosystems im Zeitraum von 2012 bis 2013 um durchschnittlich 10% steigern könne. Die EPS-Prognose für 2011 werde von 3,10 EUR auf 2,78 EUR gesenkt, während die EPS-Schätzung für 2012 von 3,19 EUR auf 3,44 EUR angehoben werde. Daraus ergebe sich ein KGV von 13,4 bzw. 10,8. Das Kursziel des Wertpapiers werde von 52,00 CHF auf 54,00 CHF heraufgesetzt.

In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten von Helvea für das Wertpapier von austriamicrosystems unverändert "neutral". (Analyse vom 18.07.11) (18.07.2011/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.