Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Für die Experten von "Der Aktionärsbrief" bleibt die STRATEC-Aktie (ISIN DE0007289001/ WKN 728900) ein Kauf.

Anfang Mai habe die Geschäftsführung von STRATEC die Umsatz-Guidance für das laufende Geschäftsjahr auf 114 bis 123 Mio. Euro konkretisiert. Zwischen 2011 und 2013 rechne sie mit einem durchschnittlichen Umsatzwachstum von 17% p.a. und die EBIT-Marge werde bei 18,5% gesehen.

Die Analysten der Deutschen Bank würden bis 2013 einen Umsatzanstieg auf 180 Mio. Euro sowie ein EPS von 2,37 Euro prognostizieren. Sie hätten die Coverage für die Aktie mit einem "buy"-Rating und einem Kursziel von 40 Euro gestartet. Mit einem KGV 2013e von 12,5 sei STRATEC im Peergroup-Vergleich deutlich unterbewertet.

Da die Gesellschaft mit ihren OEM-Partnern Verträge über mehrere Jahre abschließe, die zudem detaillierte Jahresabnahmemengen enthalten würden, würden die Ertragsprognosen eine hohe Visibilität aufweisen.

Zudem überzeuge das Unternehmen durch eine grundsolide Bilanz und wegen des hohen Cashflows seien die Bankverbindlichkeiten gering. Sie betrügen lediglich 7,5% der Bilanzsumme, dem stehe eine Eigenkapitalquote von 72,7% gegenüber.

Die STRATEC-Aktie ist eine perfekte Ergänzung für ein langfristig ausgelegtes Portfolio und bleibt für die Experten von "Der Aktionärsbrief" ein Kauf. (Ausgabe 28 vom 14.07.2011) (15.07.2011/ac/a/t)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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