Zürich (aktiencheck.de AG) - Fabian Haecki, Analyst bei Vontobel Research, bestätigt in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" sein "hold"-Rating für die Aktie der Transocean (ISIN CH0048265513/ WKN A0REAY) und senkt das Kursziel.

Die Analysten hätten die Anlagebeurteilung von Transocean überarbeitet. Sie hätten ihre Umsatzprognosen für 2011 um 10% und 2012 um 7% gesenkt und ihre Reingewinnschätzungen für das Jahr 2011 um 46% und das Jahr 2012 um 37% reduziert, um der langsameren Erholung der Bohraktivitäten Rechnung zu tragen, insbesondere im gedrückten Markt des Golfs von Mexiko.

Die Nachfrage im Ultra-Tiefseegeschäft ziehe langsam an und auch im Mittel- bis Tiefwassersegment scheine sie sich auf eine Erholung im 2. Halbjahr zuzubewegen. Dies könne höhere Tagesraten für Bohrinseln nach sich ziehen, aber nicht vor 2012. Seit dem Unglück von Deepwater Horizon seien keine Verträge mit BP erneuert oder unterzeichnet worden, obwohl das Unternehmen ein wichtiger Kunde gewesen sei. Darüber hinaus hätten sich die Fronten im Rechtsstreit verhärtet, wie aus dem internen Bericht von RIGN hervorginge. Das Gerichtsverfahren von BP mit einem Streitwert von USD 40 Mrd. sei noch immer anhängig und ein Vergleich in naher Zukunft sei unwahrscheinlich.

Trotz seiner bescheidenen Bewertung mit einer geschätzten FCF-Rendite von 10% im Jahr 2012 würden die Analysten abwarten, da der Streit mit BP gewaltige finanzielle Risiken berge und ein Vergleich nicht in greifbarer Nähe zu sein scheine.

Die Analysten von Vontobel Research formulieren für die Transocean-Aktie "hold" und ein neues Kursziel von CHF 65 (80). (Analyse vom 04.07.2011) (04.07.2011/ac/a/a)


Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.