München (aktiencheck.de AG) - James Stettler und Alasdair Leslie, Analysten von UniCredit Research, stufen die Aktie von Philips (ISIN NL0000009538/ WKN 940602) nach wie vor mit "buy" ein.

Philips habe eine Gewinnwarnung ausgegeben. Es stelle sich die Frage, wie groß die strukturellen Probleme des Unternehmens seien. Das Management rechne für das zweite Quartal mit einem EBITA von rund 85 Mio. EUR in der Beleuchtungssparte. Damit würde sich das EBITA rund die Hälfte unter dem Niveau des ersten Quartals 2011 sowie des Vorjahresquartals bewegen. Für das Segment "Consumer Lifestyle" stelle das Management ein EBITA von 50 Mio. EUR in Aussicht, womit das Ergebnis 50% unter dem Niveau des ersten Quartals 2011 und 70% unter dem Vorjahresniveau liegen würde. Für die Sparte "Healthcare" werde wie erwartet ein EBITA von 246 Mio. EUR angestrebt.

Angesichts der aktuellen Unternehmensprognosen seien auch die Schätzungen von UniCredit Research nach unten korrigiert worden. Für das Geschäftsjahr 2011 sei die EPS-Prognose von 1,29 EUR auf 1,03 EUR gesenkt worden (KGV: 17,0). Die EPS-Schätzung für 2012 habe man um 25% auf 1,51 EUR reduziert (KGV: 11,6). Das Kursziel der Aktie werde zwar von 29,00 EUR auf 25,00 EUR gesenkt, allerdings sehe man das Aufwärtspotenzial damit immer noch bei 39%.

Die Analysten von UniCredit Research vergeben für den Anteilschein von Philips das Rating "buy". (Analyse vom 22.06.2011) (23.06.2011/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.