Wien (aktiencheck.de AG) - Thomas Unger, Analyst der Erste Bank, stuft die Aktie von OMV (ISIN AT0000743059/ WKN 874341) mit einem "kaufen"-Rating ein.

Die OMV habe diese Woche ihre geplanten Kapitalmaßnahmen zur Refinanzierung der letzten beiden Akquisitionen (zusätzliche 55,40% an Petrol Ofisi (ISIN TRAPTOFS91E6/ WKN 893075) sowie zwei E&P-Tochtergesellschaften von Pioneer Natural Resources (ISIN US7237871071/ WKN 908678) in Tunesien) erfolgreich abgeschlossen und damit ihr Eigenkapital um fast EUR 1,5 Mrd. gestärkt.

Während die Hybridschuldverschreibungen bereits letzte Woche hätten platziert werden können (daraus seien EUR 750 Mio. lukriert worden), habe das Unternehmen zu Beginn der Woche bekannt gegeben, dass nun auch die Platzierung von 27.272.727 Aktien, die einem Anteil von 9,09% des Grundkapitals entsprechen würden, erfolgreich beendet worden sei. Der Bezugs- und Angebotspreis für die neuen Aktien sei mit EUR 27,50 festgelegt worden, somit werde der OMV ein Nettoemissionserlös von rund EUR 725 Mio. zufließen.

Die beiden Hauptaktionäre, ÖIAG (31,5%) und IPIC (20%), hätten die prozentuelle Höhe ihrer Beteiligungen beibehalten. Der Verschuldungsgrad der OMV (Ende Q1 bei 46,9%) werde mit der Transaktion nun einen großen Schritt in Richtung der langfristigen Zielmarke von 30% machen. Für die Aktie sei nun eine große Hürde aus dem Weg geräumt. Die Kapitalerhöhung habe den Kurs in den letzten Wochen nach unten gedrückt, woraus sich jetzt ein guter Einstiegszeitpunkt ergebe. Die Produktionsausfälle in Libyen seien zwar nach wie vor negativ, aber der sehr hohe Ölpreis kompensiere das. Die Analysten würden demnächst neue Schätzungen veröffentlichen.

Bei einem klar einstelligen KGV (auf Basis der Erwartung für 2011), einem prognostizierten Gewinnwachstum und hohen Ölpreisen, bleibt den Analysten der Erste Bank gar nichts anderes übrig als die OMV-Aktie zum Kauf zu empfehlen. Das Kursziel werde bei 44,50 EUR gesehen. (Analyse vom 10.06.2011) (10.06.2011/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.