New York (aktiencheck.de AG) - Jeremy D. Bragg und Devang Doshi, Analysten der Citigroup, stufen die Aktie von MTU Aero Engines (ISIN DE000A0D9PT0/ WKN A0D9PT) in einer Ersteinschätzung mit "buy" ein und setzen ein Kursziel von 65,00 EUR.

MTU Aero sei der größte unabhängige Anbieter von Dienstleistungen im Bereich Instandsetzung, Reparatur und Überholung (MRO). 58% des Umsatzes würden im Bereich der zivilen Luftfahrt generiert, die sich immer noch in einem frühen Stadium einer zyklischen Erholung befinde. Das sehr profitable Geschäft mit Ersatzteilen dürfte den wichtigsten Treiber für das kurzfristige Gewinnwachstum darstellen.

Auch die Perspektiven für das Erstausrüster-Geschäft mit den Flugzeugbauern seien robust. MTU verfüge hinsichtlich der Wachstumsplattformen Airbus A320neo, A380 und den Dreamliner von Boeing (ISIN US0970231058/ WKN 850471) über eine strategisch gute Aufstellung.

Auf Grund einer Bewertung unter dem historischen Durchschnitt sehe die Aktie derzeit attraktiv aus.

Die finanziellen Ziele des Managements für das Gesamtjahr wie auch die Konsenserwartungen würden konservativ erscheinen. Die Bekanntgabe der Q2-Ergebnisse könnte von MTU für eine Guidance-Anhebung genutzt werden. Die Pariser Luftschau könnte mit signifikanten Auftragsgewinnen den nächsten Katalysator darstellen.

Vor diesem Hintergrund nehmen die Analysten der Citigroup die Bewertung der Aktie von MTU Aero Engines mit einer Kaufempfehlung auf. (Analyse vom 09.06.11)
(10.06.2011/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.