Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Ralf Marinoni, Analyst von Close Brothers Seydler Research, stuft die Aktie von Dürr (ISIN DE0005565204/ WKN 556520) nach wie vor mit "buy" ein.

Das Unternehmen habe seine Vorgabe zum Umsatzwachstum des Jahres 2011 verdoppelt. Während bisher eine Umsatzsteigerung von mindestens 15% in Aussicht gestellt worden sei, peile Dürr nun ein Umsatzwachstum von 30% auf rund 1,65 Mrd. EUR an. Die EBIT-Marge werde von Unternehmenssite weiterhin bei 3,5% bis 4% gesehen. Dürr zufolge sei die positive Geschäftsentwicklung auf die starke Nachfrage aus der Automobilindustrie zurückzuführen. Nach Ansicht von Close Brothers Seydler Research seien die Vorgaben zur Rentabilität eher konservativ. So rechne man damit, dass die EBIT-Marge ein Niveau von 4,2% erreichen könne.

Darüber hinaus halte man auch den Ausblick zum Auftragseingang für zu zurückhaltend. Am 3. Mai sei ein angepeilter Auftragseingang von 1,7 Mrd. EUR erwähnt worden, während man bei Close Brothers Seydler Research mit 1,9 Mrd. EUR kalkuliere. Vor diesem Hintergrund dürfte das Unternehmen ein hervorragendes Geschäftsjahr 2012 und 2013 erleben. Die EPS-Schätzungen von Close Brothers Seydler Research würden für 2011 und 2012 auf 2,10 EUR bzw. 3,16 EUR lauten. Auf dieser Basis liege das KGV bei 12,3 bzw. 8,2. Das Kursziel werde von 33,50 EUR auf 38,00 EUR heraufgesetzt.

Vor diesem Hintergrund halten die Analysten von Close Brothers Seydler Research an ihrer Kaufempfehlung für den Anteilschein von Dürr fest. (Analyse vom 09.06.2011)
(09.06.2011/ac/a/nw)

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