Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Ralf Marinoni und Felix Parmantier, Analysten von Close Brothers Seydler Research, stufen die Schaltbau-Aktie (ISIN DE0007170300/ WKN 717030) nach wie vor mit "buy" ein.

Der Auftragseingang von Schaltbau habe im ersten Quartal ein Rekordniveau erreicht. So habe sich der Auftragseingang von 101,1 Mio. EUR 29% über dem Niveau des Vorjahres bewegt. Beim Auftragsbestand sei ein Zuwachs von 11,8% auf 200,7 Mio. EUR verbucht worden. Den Umsatz habe Schaltbau deutlich um 19,3% auf 74,1 Mio. EUR steigern können. Das Nettoergebnis nach Minderheitsbeteiligungen sei auf 6,0 Mio. EUR angewachsen (Vorjahr: 1,9 Mio. EUR) und das EPS habe sich auf 3,21 EUR belaufen (Vorjahr: 1,01 EUR).

Angesichts der guten Quartalszahlen sei die Unternehmensprognose für das Gesamtjahr nach oben korrigiert worden. Schaltbau erwarte nun einen Umsatz von 300 Mio. EUR und ein EBIT von 26 Mio. EUR. Das Ergebnis nach Minderheitsbeteiligungen solle ein Niveau von 18,6 Mio. EUR erreichen. Nach Ansicht von Close Brothers Seydler Research seien diese Zielsetzungen nicht zu aggressiv. Aufgrund der viel versprechenden Entwicklung im ersten Quartal habe man die EPS-Schätzung für 2011 von 6,09 EUR auf 8,06 EUR erhöht (KGV: 9,8). Für 2012 sei die EPS-Prognose von 5,95 EUR auf 8,13 EUR angehoben worden (KGV: 9,7). Das Kursziel werde von 73,00 EUR auf 92,00 EUR heraufgesetzt.

Die Analysten von Close Brothers Seydler Research vergeben für den Anteilschein von Schaltbau das Rating "buy". (Analyse vom 31.05.2011) (31.05.2011/ac/a/nw)

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