London (aktiencheck.de AG) - Martin Brunninger und Stephen Yan, Analysten von Nomura Equity Research, stufen die Aktie von Fresenius (ISIN DE0005785604/ WKN 578560) unverändert mit "buy" ein und bestätigen das Kursziel von 83,00 EUR.

Die starke Kursentwicklung von Fresenius Medical Care (ISIN DE0005785802/ WKN 578580) seit Jahresanfang habe bei Fresenius zu einem deutlichen Bewertungsabschlag geführt. Diese Underperformance sei nicht gerechtfertigt. Fresenius sei im Medizintechnik- und Gesundheitsdienstleistungssektor eines der attraktivsten und am meisten unterschätzten Investments.

Der Reiz der Story liege in der nachhaltigen und stetigen Gewinnverbesserung durch das Cross Selling der Kabi-Produkte in andere Regionen nach der APP-Übernahme und Patentabläufe. Kabi liefere weiteres starkes Wachstum, unterstützt durch einen anhaltenden Konsolidierungstrend unter den Herstellern.

Die Margenexpansion bei Helios treibe den Gewinn ebenfalls weiter an. M&A-Aktivitäten dürften dem Aktienkurs Impulse liefern.

Vor diesem Hintergrund bestätigen die Analysten von Nomura Equity Research ihre Kaufempfehlung für die Aktie von Fresenius. (Analyse vom 18.05.11) (18.05.2011/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.