Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Independent Research, Matthias Engelmayer, rät nach wie vor zum Halten der Intesa Sanpaolo-Aktie (ISIN IT0000072618/ WKN 850605).

Die Intesa Sanpaolo habe für das erste Quartal 2011 ein Nettoergebnis in Höhe von 661 Mio. Euro ausgewiesen. Dies liege zwar über der Erwartung der Analysten von 639 Mio. Euro, jedoch seien sie von der Ergebnisqualität enttäuscht. Denn Zuwächse habe es nur beim volatilen Handelsergebnis gegeben, während das Zins- sowie Provisionsergebnis stagniert hätten.

Bisher habe die unterdurchschnittliche Kapitalausstattung vor allem das Kreditwachstum im internationalen Retail Banking gebremst. Nach der Kapitalerhöhung liege die Core Tier 1-Quote bei komfortablen 9,8%, weshalb der Konzern nun nach Ansicht der Analysten im internationalen Retail Banking nach Wachstumsmöglichkeiten Ausschau halte.

Bei einem Kursziel von 2,30 Euro votieren die Analysten von Independent Research weiterhin mit "halten" für die Intesa Sanpaolo-Aktie. (Analyse vom 17.05.2011)
(17.05.2011/ac/a/a)