Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Nord LB, Frank Schwope, rät unverändert zum Kauf der Delticom-Aktie (ISIN DE0005146807/ WKN 514680).

Im ersten Quartal 2011 habe Delticom den Umsatz um 14,6% auf 85,354 Mio. Euro ausgeweitet, das EBIT sei um 4,6% auf 6,146 Mio. Euro gestiegen, die entsprechende Marge liege bei 7,2% und nach Steuern sei ein Ergebnis von 4,196 Mio. Euro bzw. 0,35 Euro je Aktie verblieben.

Der Ausblick für 2011 sehe einen Umsatzanstieg von etwa 10% sowie einen Rückgang der EBIT-Marge um einen Prozentpunkt gg. VJ vor, was der Vorstand zugleich als ein "normaleres Maß" ansehe.

Der Rückgang der EBIT-Marge sei bereits im März von der Unternehmensführung erwartet worden. Die Analysten würden ein Übertreffen der Umsatzschätzung für das laufende Geschäftsjahr erwarten. Dagegen dürften sich ihrer Meinung nach die recht hohen Margen nicht halten lassen. Regelmäßige Insiderkäufe in den letzten Jahren sprächen für das Vertrauen in das Geschäftsmodell.

Ausgehend von einem weiterhin positiven Konjunkturverlauf bestätigen die Analysten der Nord LB ihre Kaufempfehlung für die Delticom-Aktie. Das Kursziel werde von 71 auf 79 Euro angehoben. (Analyse vom 16.05.2011) (16.05.2011/ac/a/nw)