München (aktiencheck.de AG) - Günther Hollfelder, Analyst von UniCredit Research, stuft die Aktie von Wincor Nixdorf (ISIN DE000A0CAYB2/ WKN A0CAYB) von "hold" auf "buy" herauf.

Nach der schwachen Aktienkursentwicklung seit Jahresbeginn und angesichts der gesunkenen Erwartungen für die Geschäftsjahre 2010/11 und 2011/12 rate man nun zum Kauf der Wincor Nixdorf-Aktie. Nach Auffassung der UniCredit Research-Analysten gebe es kein Problem mit der Marktakzeptanz der neuen Produktfamilie "CINEO", sondern eher gewisse Verzögerungen, da sich der Gesamtmarkt nur langsam erhole.

Im zweiten Quartal 2010/11 habe Wincor Nixdorf den Umsatz um 4% auf 574 Mio. EUR (UniCredit Research-Prognose: 585 Mio. EUR) gesteigert, während die Betriebsmarge von 8,1% auf 6,5% nachgelassen habe. Der Nettogewinn habe mit 24 Mio. EUR unter der UniCredit Research-Schätzung von 30 Mio. EUR gelegen. Nach der Senkung der Unternehmensvorgabe sei die EPS-Prognose von UniCredit Research für die Geschäftsjahre 2010/11 und 2011/12 von 3,90 EUR auf 3,38 EUR und von 4,45 EUR auf 3,60 EUR zurückgenommen worden. Daraus ergebe sich für die Wincor Nixdorf-Aktie ein KGV von 14,2 bzw. 13,3. Das Kursziel werde von 56,00 EUR auf 54,00 EUR gesenkt.

Die Analysten von UniCredit Research vergeben nun das Rating "buy" für die Aktie von Wincor Nixdorf. (Analyse vom 05.05.11) (06.05.2011/ac/a/d)


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