New York (aktiencheck.de AG) - Jeremy D. Bragg und Devang Doshi, Analysten der Citigroup, stufen die Aktie von Rheinmetall (ISIN DE0007030009/ WKN 703000) unverändert mit "buy" ein.

Rheinmetall habe einen sehr starken Erstquartalsbericht vorgelegt. Das EBIT habe rund 30% über dem Konsens gelegen. Sowohl die Automotive- als auch das Rüstungssegment hätten Stärke bewiesen. Der Gewinn je Aktie von 1,26 EUR habe die Prognose von 0,60 überaus deutlich geschlagen. Eine geringere Steuerquote habe aber auch geholfen.

Die Guidance für das Gesamtjahr sei aber nur bestätigt worden. Damit werde einmal mehr der konservative Ansatz des Managements deutlich.

Auf Basis des unveränderten Kursziels von 70 EUR würde sich ein 2011er KGV von 13,9 ergeben. Im Hinblick auf eine Umsatz- und Margenerholung in der Automotive-Division sowie ein moderates organisches und unorganisches Wachstum im Rüstungssegment bleibe man positiv gestimmt.

Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der Citigroup die Aktie von Rheinmetall weiterhin zum Kauf. (Analyse vom 06.05.11)
(06.05.2011/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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